【2026年最新】証券担保ローンを徹底比較｜どこがいい？

証券担保ローンとは？仕組みと特徴をわかりやすく解説

証券担保ローンとは、保有している株式・投資信託・債券などの有価証券を担保として差し入れ、その評価額に応じた資金を借り入れられるローンです。有価証券を売らずに資金調達できる点が最大の特徴で、日本証券金融株式会社が「今持っている株を売りたくないけど、資金が必要な方向けのローン」と説明しているように、長期保有を前提にした投資家に向いています。

有価証券を売らずに資金調達できる仕組み

通常、急に資金が必要になったとき「保有している株を売る」という方法を取りがちですよね。しかし、売ってしまうと将来の値上がり益を逃す可能性があります。証券担保ローンなら、有価証券を担保に差し入れながら保有状態を維持できるため、配当や株主優待を受け取りつつ資金調達が可能です。

LTV（担保掛目）と借入可能額の計算方法

借入可能額は、担保に差し入れた有価証券の時価評価額に「担保掛目（LTV）」を掛けて算出されます。たとえば時価1,000万円の株式でLTV60%なら最大600万円まで借り入れが可能です。

LTVは金融機関や担保の種類（銘柄・市場）によって異なります。一般的に値動きが大きい銘柄ほどLTVが低く設定される傾向がありますので、借入前に必ず確認しておきましょう。

担保にできる有価証券の種類

担保として認められる有価証券の範囲は金融機関によって大きく異なります。

楽天銀行は国内株式・ETF中心と担保対象が絞られている一方、野村Webローンは投資信託や外貨建債券にも対応しているため、ポートフォリオの内容によって選択肢が変わってきますね。

主要サービスを徹底比較【2026年5月最新】

まず各サービスのスペックを一覧で確認しましょう。金利・限度額・LTV・担保対象・オンライン手続き可否の5軸で比較しています。

比較一覧表（2026年5月時点）

楽天銀行 証券担保ローン

野村Webローン（野村信託銀行）

コムストックローン（日本証券金融）

ダイワのSATローンⅡ（大和証券）

東京証券信用組合 証券担保ローン

自分に合ったサービスの選び方

サービスが複数あると「どれが自分に合っているの？」と迷いますよね。3つのステップで考えると整理しやすいです。

STEP1：利用中の証券口座で候補を絞る

証券担保ローンの多くは、特定の証券口座と連携して利用します。まず現在お持ちの証券口座で絞り込むのが最短ルートです。

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   楽天証券 → 楽天銀行 証券担保ローン（マネーブリッジ設定が必要）

   楽天証券×楽天銀行ユーザーなら最もスムーズ。追加審査なしで1億円まで対応。

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   野村證券 → 野村Webローン（野村信託銀行）

   野村口座の株・投信・債券をまとめて担保にできる。金利は年2.15%（2026年4月時点）。

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   SBI証券 / SMBC日興証券 / 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 → コムストックローン

   提携証券口座のユーザーはWEB完結で申込可能。いずれの口座も対応。

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   大和証券（コンサルティングコース） → ダイワのSATローンⅡ

   最短当日融資・初月1.9%の低金利。短期調達に特に向いている。

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   上記以外の証券口座を利用中 → コムストックローン・ダイレクト

   提携外の口座でも、有価証券を日証金に口座振替することで利用できる。全国対応・来店不要。

STEP2：借入額・担保にしたい証券で金利とLTVを比較する

口座で候補を絞ったら、借入額と担保として使いたい証券の種類で最終判断しましょう。

STEP3：オンライン完結か対面かで選ぶ

急な資金需要や地方在住の方には、来店不要でオンライン完結できるサービスが安心ですね。対面を希望する方や大口借入の方には、担当者が個別に相談に乗ってくれる証券担保ローン・セレクト（日証金）や大和SATローンⅡも選択肢になります。

証券担保ローンのメリット

有価証券を手放さず急な資金需要に対応できる

証券担保ローンの最大の魅力は、「売りたくない株を守りながら資金を得られる」点です。長期で保有している株や投資信託を手放すと、配当収入が途絶えたり、その後に株価が上昇しても恩恵を受けられなくなります。証券担保ローンを使えば、資産を維持したまま一時的な資金不足を解消できるのは大きなアドバンテージです。

カードローンより低金利

カードローンと金利を比較してみましょう。

銀行カードローンや消費者金融と比べると、証券担保ローンの金利は有利な水準です。ただし担保として有価証券を差し入れる必要があるため、有価証券を持っている方限定の選択肢です。

配当・株主優待・議決権を維持できる

担保に差し入れた株式の株主権利（配当・優待・議決権）は引き続き行使できます。楽天銀行の案内にも「担保設定したまま権利行使可能」と明記されています。将来の権利落ちや配当を狙いながら、短期の資金需要にも対応できる点は、投資家にとって嬉しいですね。

証券担保ローンのリスクと注意点

証券担保ローンにはメリットが多い一方、株価変動に伴う独自のリスクがあります。利用前にしっかり把握しておきましょう。

株価下落時の追加担保・強制売却（ロスカット）リスク

このリスクを軽減するには、LTVに十分な余裕（例: 最大60%のサービスで実際には30〜40%以下で運用）を持つことが重要です。フルレバレッジで借りることは避けましょう。

金利変動リスク（変動金利型が多い）

主要なサービスは変動金利制を採用しています。日銀の政策変更などによって基準金利が変わると、返済負担が増える可能性があります。楽天銀行は「楽天銀行短期プライムレートに連動して毎月見直し」と明記しており、金利上昇局面では注意が必要です。

向いていない使い方

他のローンとの違い｜カードローン・不動産担保ローンと比べると？

証券担保ローンは「有担保・比較的低金利」という特性があります。他の主なローンと比較してみましょう。

不動産担保ローンは証券担保ローンと同程度の低金利ですが、手続きに時間がかかるため「急ぎの資金調達」には向きません。一方、カードローン・消費者金融は手軽ですが金利が高く、借入額が大きいほど証券担保ローンのコスト優位性が大きくなります。

申込から融資までの流れ

「手続きが複雑そう…」と感じる方もいるかもしれませんが、オンライン完結型のサービスなら意外とシンプルです。

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   口座確認・申込

   利用したいサービスの公式サイトから申込。楽天銀行はマネーブリッジ設定が必要。コムストックローンはWeb申込のみ（来店不要）。

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   本人確認・審査

   本人確認書類の提出と審査が行われます。審査期間の目安はサービスによって異なります。楽天銀行は最短翌営業日に審査完了、コムストックローンは1週間程度、証券担保ローン・セレクト（日証金大口）は3週間〜1か月半程度。

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   担保設定

   審査通過後、担保として差し入れる有価証券の設定を行います。担保評価額に基づいて借入上限額が確定します。

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   融資・借入

   担保設定完了後、借入が可能になります。大和SATローンⅡは最短当日、楽天銀行は最短3営業日から借入可能です。

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   返済・契約更新

   自由返済方式が多く、随時返済が可能です。契約期間は6か月〜1年が一般的で、期間満了時に更新審査が行われます。

証券担保ローンが向いている人・主な活用シーン

一時的なつなぎ資金（相続税・不動産決済など）

相続税の納税期限や不動産の決済タイミングなど、「一時的に大きな資金が必要だが、株式は売りたくない」という状況に最も適しています。短期間で返済できる見通しがあれば、低金利で資産を守りながら乗り切れます。

事業・投資の追加資金

事業の運転資金やIPO申込資金（公開時の申込に必要な資金）として活用するケースも多いです。コムストックローンの利用動向レポートでも「IPO申込資金としての活用がトレンド」として紹介されています。

向いていない人

• ❌ 有価証券の保有残高が少ない方（担保評価額が低く、希望額を借りられない場合がある）
• ❌ 株価の変動が大きいグロース銘柄のみを保有している方（LTVが低く設定され、追加担保リスクも高い）
• ❌ 長期（数年単位）にわたって借り続ける必要がある方（不動産担保ローン等の方が適している）

よくある質問

まとめ

証券担保ローンは、有価証券を保有している投資家にとって便利な資金調達手段です。ただし金利は変動するため、最新の情報は各サービスの公式ページで確認するようにしましょう。